20/09/2026
Chương trình ngày 20/9/2026 đã hướng dẫn thêm các anh chị đang làm chuyên đề phân tích (Tích hợp Banking - Fintech- Taxtech) hiểu thêm về FDM (Fund Diversion Models) để đưa vào phân tích đối với trường hợp Chủ đầu tư_ DN kinh doanh hạ tầng nợ thuế, dòng t,iền khánh k,iệt cùng với dòng t,iền ròng âm ngày càng lớn . Mô hình chuyển hướng dòng vốn (Fund Diversion) xảy ra khi nguồn tiền được phân bổ sai mục đích ban đầu, trong khi đa dạng hóa nguồn vốn (Funding Diversification) là chiến lược phân bổ rủi ro tài chính.
I. Nhận diện Chuyển hướng Dòng vốn (Fund Diversion)
1. Sử dụng vốn sai mục đích cam kết (VD: Vốn đầu tư sử dụng vào chi thường xuyên, v.v)
2. Chuyển tiền thu từ kinh doanh nhưng sử dụng sai mục đích (VD thu tiền từ người thuê mặt bằng trả tiền 1 lần nhưng chi xài hết dẫn đến không còn tiền nộp tiền thuê 1 lần cho đơn vị quản lý mặt bằng, dẫn đến nợ rất lớn, mất khả năng chi trả).
3. Rủi ro gây mất khả năng thanh khoản.
4. Tăng nguy cơ nợ xấu và dẫn đến phá sản
II. Mô hình Đa dạng hóa Nguồn vốn (Funding Models)
· Kết hợp nhiều nguồn thu nhập ổn định.
· Phát triển và đổi mới nguồn lực để đủ khả năng triển khai các chương trình đầu tư và kinh doanh.
· Kêu gọi vốn từ cộng đồng (Crowdfunding).
· Thiết lập đối tác chiến lược doanh nghiệp
III. Giải pháp Kiểm soát & Quản trị Rủi ro
· Minh bạch hóa mục đích sử dụng vốn.
· Tăng cường kiểm toán nội bộ độc lập.
· Theo dõi dòng tiền thời gian thực.
· Áp dụng chế tài nghiêm ngặt
Các đề tài chuyên đề cố gắng áp dụng mô hình này và chay dữ liệu đúng để kịp tiến độ thời gian.
