14/07/2026
EP.18 : จงกลัวในยามที่คนอื่นโลภ และจงกล้าในยามที่คนอื่นกลัว
มีประโยคหนึ่ง ที่นักลงทุนแทบทุกคนเคยได้ยิน
"จงกลัวในยามที่คนอื่นโลภ และจงโลภในยามที่คนอื่นกลัว"
ฟังดูง่ายใช่ไหมครับ?
แต่คนส่วนใหญ่ ทำตรงกันข้าม แทบทุกครั้ง ย้ำว่า แทบทุกครั้ง และที่น่าแปลกคือ... เรามักไม่รู้ตัวด้วยซ้ำ
เวลาหุ้นขึ้นแรง ผู้คนเริ่มเชื่อว่า
"รอบนี้ไม่เหมือนเดิม"
บริษัทนี้จะโตไปตลอด กำไรก็จะโตไปตลอด ราคาก็จะขึ้นไปตลอด
และเราก็กลัว...ว่าจะตกรถ
แต่พอ ราคาหุ้นร่วงลง 30% 50% หรือ 70%
คนกลุ่มเดิม กลับเชื่อว่า
จบแล้ว ไม่มีอนาคตแล้ว
ทั้งที่ประวัติศาสตร์
สอนเราซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า ไม่มีผู้ชนะตลอดกาล และก็ไม่มีผู้แพ้ตลอดไป
ปี 2008
โลกกำลังเผชิญวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ธนาคารล้ม บริษัทการเงินล้ม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหนัก สำนักข่าวทุกแห่ง เต็มไปด้วยคำว่า "วิกฤต" "ล่มสลาย" "เศรษฐกิจถดถอย"
นักลงทุนจำนวนมาก
พยายามขายทุกอย่าง เพื่อหนีเอาชีวิตรอด
แต่ Warren Buffett กำลังทำตรงกันข้าม
ในวันที่คนทั้งโลกกำลังหาทาง "หนี"
แต่เขา กลับกำลังหาทาง "ซื้อ"
เขาไม่ได้ออกมาให้สัมภาษณ์ปลอบใจตลาด แต่เขาหยิบสมุดเช็คขึ้นมา พร้อมเขียนบทความใน New York Times ชื่อว่า
"Buy American. I Am." (ผมกำลังซื้ออเมริกา)
และเขาก็ลงมือซื้อจริง Goldman Sachs, General Electric, และ Bank of America ในวันที่ คนส่วนใหญ่กลัวถึงขีดสุด
หลายปีต่อมา
การลงทุนเหล่านั้น สร้างผลตอบแทนมหาศาล ให้ Berkshire Hathaway
หลายคนคิดว่า Buffett เก่งเพราะ เขากล้าสวนตลาด
แต่ผมคิดว่า “ไม่ใช่”
สิ่งที่ยากกว่า การซื้อหุ้น คือ
การควบคุมอารมณ์
ในวันที่ คนทั้งโลก กำลังตื่นตระหนก
นักจิตวิทยาเรียกสิ่งนี้ว่า
Herd Behavior เมื่อคนจำนวนมาก ตัดสินใจ ตามคนส่วนใหญ่ เพราะสมองเชื่อว่า "ถ้าทุกคนทำแบบนี้ มันก็น่าจะถูก"
แต่ในโลกของการลงทุน
เสียงส่วนใหญ่ ไม่ได้แปลว่า ถูกเสมอไป
ข้างหลังกราฟ
คนส่วนใหญ่ ไม่ได้ซื้อ เพราะมูลค่าดี
แต่ซื้อ เพราะคนอื่นกำลังซื้อ
และไม่ได้ขาย
เพราะพื้นฐานเปลี่ยน
แต่ขาย เพราะคนอื่นกำลังขาย
บางครั้ง...
ราคาหุ้นที่ตกหนัก อาจไม่ใช่สัญญาณ ของความสิ้นหวัง แต่มันคือ บททดสอบ ว่าเรากำลังลงทุน
ด้วยเหตุผล หรือด้วยอารมณ์
ถ้าคุณกำลังเผชิญ
การตัดสินใจเรื่องการลงทุน และไม่อยากให้ ความกลัว หรือความโลภ เป็นคนตัดสินแทนคุณ
ลองส่งข้อความมาคุยกันครับ
บางครั้ง...
การมีคนช่วยตั้งคำถามที่ถูกต้อง อาจมีค่ามากกว่า การรีบหาคำตอบ
#ข้างหลังกราฟ #จิตวิทยาการลงทุน #การลงทุน
