Title Trust Training Center

قد ترى الإدارة تراجع الربح فتقرر خفض المصاريف.
لكن ماذا لو كانت المشكلة الحقيقية في التسعير؟
أو في التحصيل؟
أو في إدارة المخزون؟
التحليل المالي عنصرهام جدا لأنه يمنع الإدارة من معالجة الأعراض وترك السبب الحقيقي دون حل.

#سعودية

كثير من الشركات تبرر ضعف النتائج المالية بظروف السوق، بينما يكون السبب الحقيقي في الداخل.
قرار تسعير خاطئ، توسع غير مدروس، توظيف زائد، أو ضعف في إدارة المخزون… كلها أخطاء إدارية تظهر لاحقًا في القوائم المالية.
#سوق #سعودية

عيد مبارك 🌙كل عام وأنتم بخير

شروط الائتمان تؤثر على الربحية الحقيقية أكثر مما يظهر في قائمة الدخل، لأن البيع الآجل قد يرفع الإيرادات المحاسبية، لكنه في الوقت نفسه قد يخلق تكلفة تمويل، ومخاطر تعثر، وضغطًا على السيولة يقلل العائد الحقيقي من هذا البيع.
- تكلفة التمويل تقلل هامش الربح الحقيقي:
- عندما يتأخر التحصيل، تحتاج الشركة إلى تمويل عملياتها الجارية من مصادر أخرى مثل:
تسهيلات بنكية، سحب على المكشوف ،أموال الملاك ،تأجيل سداد الموردين
هذا يعني أن جزءًا من هامش الربح الظاهر يذهب لتغطية تكلفة التمويل.
- زيادة مخاطر التعثر والديون المعدومة: كلما زادت فترة الائتمان، زادت احتمالية:
تأخر السداد ، النزاع مع العميل ، التعثر الجزئي أو الكلي ، ارتفاع معدل الديون المشكوك فيها.
وهذا يؤثر مباشرة على الربحية الحقيقية، لأن المبيعات ليست كلها قابلة للتحصيل بنفس الجودة.
- الخصومات الائتمانية لها تكلفة غير ظاهرة: بعض الشركات تقدم شروطًا مثل خصم 2% إذا تم السداد خلال 10 أيام، وإلا فالمبلغ كامل خلال 60 يومًا.
هذه السياسة قد تحسن التحصيل، لكنها أيضًا تعني أن الشركة تتنازل عن جزء من الإيراد.
فاذاً
الربح الحقيقي لا يتعلق فقط بحدوث البيع، بل بسرعة تحويله إلى نقد ودرجة المخاطرة المرتبطة به. لهذا قد يكون عميل يشتري أقل لكنه يسدد بسرعة أكثر ربحية من عميل كبير يشتري كثيرًا لكنه يماطل في السداد.
#شروط #إئتمان #ربحية

كثير من المدراء يقعون في خطأ شائع :يوقفون منتجا لانه يبدو ضعيف الربحية بينما في الحقيقة يساهم في تغطية جزء مهم من التكاليف الثابتة .
ما الذي يجب تحليله قبل قرار الايقاف؟
- هامش المساهمة Contribution Margin
السؤال الأهم ليس: هل المنتج يحقق ربحًا محاسبيًا؟
بل: كم يساهم في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح؟
إذا كان المنتج يحقق هامش مساهمة موجبًا، فقد يكون الإبقاء عليه أفضل من إيقافه.
- التمييز بين التكاليف المتغيرة والثابتة
عند إيقاف المنتج، التكاليف المتغيرة غالبًا تتوقف،
لكن التكاليف الثابتة لا تختفي مباشرة مثل:
الإيجارات، الرواتب الإدارية، الإهلاك، وبعض المصاريف التشغيلية العامة.
- أثر الإيقاف على صافي ربح الشركة
قد يكون المنتج ضعيفًا من ناحية صافي الربح الظاهري،
لكنه يضيف مساهمة جيدة تساعد الشركة على امتصاص التكاليف الثابتة.
إيقافه دون تحليل دقيق قد يخفض الربحية الكلية بدل تحسينها
-الاستفادة من الطاقة الإنتاجية بعد الإيقاف
اذا تم ايقاف المنتج هل يوجد بديل يحقق هامش مساهمة أعلى ويستفيد من نفس الموارد
هنا يكون قرار الايقاف منطقيا أما اذا لم يوجد بديل واضح فقد يكون القرار متسرعاً
#منتج #منتجات

- هل القوائم المالية متأخرة أو قديمة أم انها محدثة وتعكس الصورة الحالية ؟
في الوقت الحالي الأسواق متقلبة بشكل كبير وتغيرات كبيرة قد تحصل بفترة قصيرة فلا بد للمستثمر من اخذ ذلك بعين الاعتبارز
- لا بد للمستثمر من الاطلاع على التدفقات النقدية التشغيلية للشركات هل هو مستدام؟ ،ام أن الشركة تحقق ارباحا محاسبية دون تحقق للنقد
- تركيبة الايرادات تعتبر عنصرا مهما جدا من أين تأتي الارباح ؟وهل هي قابلة للاستثمار أم أنها مرتبطة بظرف مؤقت غير متكرر؟ أسباب النمو هل هي تشغيلية أم استثنائية؟
#محدثة #شركة

اختيار سياسة التسعير هو قرار مرتبط بنوع السلعة ، سرعة تغير الطلب ،المنافسة وقيمة السلعة لدى المستهلك
لم يعد التسعير في الوقت الحالي يقوم على اساس التكلفة فحسب فبعض الشركات تستخدم سياسة كشط السعر
Price Skimming عندما تكون السلعة جديدة أو مبتكرة ولديها ميزة واضحة او جودة عالية تبرر السعر
الطلب عليها من فئة مستعدة للدفع أكثر،مثل هاتف جديد بمواصفات مختلفة ،تقنية او برنامج جديد
والبعض الاخر قد يستخدم التسعير الحركي
Dynamic Pricing
وتستخدم هذه السياسة عندما تكون طبيعة الطلب على السلعة متذبذبة بشكل كبير
فيها طاقة استيعابية او سعة محدودة وتتأثر بالموسم أو اليوم والساعة مثل تذاكر الطيران والفنادق وتطبيقات التوصيل.
أما عندما تكون السلع استهلاكية أو متشابهة وهناك منافسة عالية في السوق وبإمكان العميل المقارنة والبحث عن القيمة الافضل كالمواد الغذائية الاساسية والخدمات المتقاربة
عندها يستخدم التسعير المعتمد على سعر السوق Market-Based Pricing.
#سياسات #شركة #شركات #تسعير

واحد من أهم المؤشرات الرئيسية للصحة المالية للشركة وقدرتها على ادارة مواردها بكفاءة
هو رأس المال العامل (Working Capital)
إن قدرة الشركة على تحقيق توازن مناسب بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة يحقق لها استقرار ماليا وقدرة أكبر على النمو والتوسع فهو يضمن قدرة الشركة على مواجهة النفقات غير المتوقعة أو فرص استثمارية تتطلب سيولة سريعة ويحقق سمعة جيدة لدى مستتثمريها ودائنيها ويساعدها في تقليل المخاطر المتعلقة بالتقلبات الاقتصادية والتغيرات غير المتوقعة في السوق.
#الصحة #المالية #للشركة

ان نجاح الشركات لا يتحدد بأرقام الأرباح العالية وحده بل لا بد من أخذ جودة هذه الأرباح بعين الاعتبار
جودة الأرباح (Quality of Earnings) :
هناك العديد من المؤشرات الدالة على جودة الأرباح:
- أن تكون هذه الأرباح ناتجة عن نشاط الشركة الأساسي وليست ناتجة عن بيع اصول او بنود استثنائية فكلما زادت الارباح الاستثنائية انخفضت جودة الارباح
- كلما الشركات بالسياسات المحاسبية الصحيحة فإن ذلك يعني أن جودة الأرباح اكبر
- القدرة على تحويل هذه الأرباح الى نقد بسرعة مناسبة فإذا كانت الأرباح عالية بينما التدفق النقدي من العمليات التشغيلية ضعيف فقد يكون الربح محاسبيا أكثر من كونه اقتصاديا.
- كلما كانت الأرباح مستقرة بمعنى أنها متكررة وقابلة للتنبؤ دل ذلك على جودة عالية للارباح
ولا يعني ذلك ان تكون هذه الارباح ثابتة ولكنها مفهومة، وأسبابها واضحة ولا تعتمد على البنود الاستثنائية.
#نجاح #شركة #شركات

ان اتباع سياسات تسعير تقليدية مثل التسعير على أساس التكلفة قد يكون ضروريا لتجنب الخسارة لكنه غيركاف في ظل معدلات التنافس المرتفعة وحروب الأسعار في شتى القطاعات المختلفة
مما قد يسبب مبيعات موجودة ولكن بهوامش ربح منخفضة
حتى نقوم بتسعير خدماتنا ومنتجاتنا بفعالية لا بد من
قياس القيمة المدركة لدى العميل أولا ثم دراسة السوق وأسعار المنافسين مع أخذ التكلفة بعين الاعتبار
#سياسات #تسعير

من أجل قرار استثماري واعي
احسب معدل العائد الداخلي IRR لأي مشروع قبل أن تدخل به
تحتاج الى معرفة قيمة الاستثمار والعوائد المتوقعة فإذا كان الرقم أعلى من من نسبة التضخم السنوي أو تكلفة أموالك فهو مقبول أما اذا كان أقل فإن الاستثمار غير مجدي.
#استثمار

رمضان كريم 🌙