CIK השקעות

כמה שנים אתם כבר עוקבים אחרי שוק ההון – ועדיין מחכים שמישהו יגיד לכם מה לעשות?

כל יום מגיעה עוד כותרת.
"השוק יקר."
"הריבית תרד."
"המיתון בדרך."
"זה הזמן להיכנס."
"זה הזמן לצאת."

ואז מגיעה פרשנות שמסבירה לנו, בדיעבד, למה מה שקרה – קרה.
אפשר לצרוך את התוכן הזה בלי סוף.

אבל יש בעיה אחת:
הוא לא בהכרח הופך אתכם למשקיעים טובים יותר.
מה שחסר לרוב האנשים הוא לא עוד מידע.
הם צריכים שיטה.

דרך עבודה פרקטית וקבועה שמתחילה בניתוח חברות, הבנת עסקים ושווי, ממשיכה לבניית תיק וניהול סיכונים – ובעיקר מלמדת איך לקבל החלטות בצורה עקבית, בלי לתת לרעש היומיומי לנהל את הכסף.

התמונה המצורפת מציגה את ההשוואה המצטברת של התיק שלי מול המדדים המובילים...

לא תחזית.
לא הבטחה.
לא "אמרתי לכם".
תוצאה של תהליך.

וזה בדיוק ההבדל שאני מנסה להעביר:

במקום להיות עוד אדם שקורא על השוק –
להפוך למשקיע שיודע מה לעשות עם המידע.

במקום לעבור מבהלה לאופוריה –
לעבוד לפי תוכנית.

במקום לחפש כל יום את הדבר הבא –
לבנות שיטה שאפשר לחזור עליה שוב ושוב.

בסוף, המטרה היא לא לדעת מה השוק יעשה מחר.
המטרה היא לדעת מה אתם עושים – לא משנה מה השוק יעשה.

השוק לא דורש מכם לנחש. הוא דורש מכם תוכנית.

כשמפסיקים לנסות לתזמן את השוק, להיכנס בדיוק בזמן, לצאת לפני הירידות ולרדוף אחרי המניה הבאה – משהו משתנה.

במקום לקבל החלטות לפי פחד, אופוריה וכותרות, עובדים עם תוכנית מסודרת, עקבית וללא קבלת החלטות רגשית.

וזה בדיוק מה שאני עושה.

📈 תיק ההשקעות שלי עלה מתחילת השנה 24.04%.

הממוצע השנתי שלי לאורך השנים גבוה משמעותית – מעל 40% – כך שיש לי עוד הרבה לאן לשאוף.

אבל כאן מגיע החלק המעניין באמת:

💰 תיק האופציות עלה מתחילת השנה 90.91%.

וזה בדיוק המקום שבו אני רואה את החיבור בין שני התיקים.

השקעה בחברות איכותיות, הבנה של מה אני מחזיק ומה השווי שלו, ניהול סיכונים – ובשלב המתקדם, שימוש באופציות כדי לייצר תזרים שוטף מהתיק.

לא מנסים לנחש מה השוק יעשה מחר.

בונים שיטה שעובדת גם כשהשוק עולה, גם כשהוא יורד וגם כשהוא סתם משתגע.

כשהתהליך נכון והמשמעת נשמרת לאורך זמן – התוצאות מתחילות לעשות את העבודה.

ועכשיו?

לכו לים ותאכלו הרבה אבטיח 🍉
השוק כבר ימשיך לעבוד.

עדכון תיק האופציות – אמצע יולי⚠️

אתמול הפקדתי לתיק 36,145$, ולכן כדי לקבל תמונה אמיתית של הפעילות החודש נטרלתי את ההפקדה.

התוצאה מעניינת.

מתחילת החודש נכנסו לתיק 28,352$ במזומן מפרמיות של אופציות בלבד.

ללא הפקדות. ללא משיכות. ללא קנייה או מכירה של מניות.

רק עבודה שוטפת של תיק האופציות.

מדובר בתזרים של כמעט 8% משווי התיק בתחילת החודש, בתוך פחות משלושה שבועות.

במקביל, השוק היה תנודתי והמניות בתיק ירדו בערכן.

אבל זו בדיוק המטרה של האסטרטגיה.

אני לא מוכר אופציות כדי "לנצח את השוק" בכל חודש.

אני מוכר אופציות כדי לייצר תזרים עקבי, להקטין את עלות ההחזקה במניות ולנצל את התנודתיות במקום לחשוש ממנה.

בסופו של דבר, כשהשוק יורד אני לא רק מסתכל על הצבע האדום בתיק.

אני מסתכל גם על המזומן שנכנס לחשבון.

בדיוק בגלל זה אני רואה באופציות כלי תזרימי, ולא כלי ספקולטיבי.

מבחינתי, כל דולר של פרמיה שנכנס היום הוא דולר שיקטין את מחיר העלות של התיק לאורך זמן.

לא המלצה. חומר לימודי בלבד.

עונת הדוחות כבר כאן 🔥

אתם יוצאים מטריידים? סוגרים פוזיציות? בורחים מהשוק רק כדי "לעבור את התנודתיות"?

אני דווקא נשאר.. ומרוויח.
גם כשהתיק שלי ירד בחודש יוני... הכנסתי עוד כסף מזומן לפורטפוליו.

מאז תחילת 2025 עשיתי כמעט 100,000 דולר תזרים מזומנים מפרמיות אופציות, בלי הפקדות חדשות. הכל מהפרמיות שגביתי.

זה לא "חדשות טובות מהשוק". זה אסטרטגיה שיטתית שמייצרת תזרים חודשי גם כשהשוק יורד, גם בתנודתיות גבוהה וגם בעונת דוחות.

מי שכבר לומד איתי רואה את זה כל חודש בקבוצת הבוגרים.

מי שרוצה ללמוד איך עושים את זה בצורה פשוטה וברורה.. אתם מוזמנים לקבוצת הטלגרם הפתוחה.

📸 צילומי מסך מהתיק – תזרים חיובי גם בחודש אדום.

מי עוד רוצה להפסיק לפחד מתנודתיות ולהתחיל לייצר
תזרים אמיתי?

כתבו לי "תזרים" בתגובה ואשלח לכם פרטים.

#אופציות #מסחר #השקעות

מה אם כל מה שמספרים לכם על פיזור עולמי כבר לא רלוונטי כמו פעם?

בכל שנה מגיע הטרנד הבא.
פעם זו הודו. אחר כך יפן. אחרי זה אירופה.
ואז כולם בטוחים שהגיע הזמן לעבור לשווקים המתעוררים.

אבל כשמסתכלים על הנתונים ולא על הכותרות, מקבלים תמונה אחרת.

הגרף המצורף מציג את ביצועי שוק המניות האמריקאי מול שאר העולם, על בסיס תקופות מתגלגלות של 5 שנים.

התוצאה מפתיעה:
במשך יותר מ־15 שנים ברציפות, שוק המניות האמריקאי הציג ביצועים טובים יותר מהשווקים הבינלאומיים. זהו רצף העליונות הארוך ביותר שנרשם.

האם זה מבטיח שגם בעשור הבא ארה"ב תמשיך להוביל?
ממש לא.
אבל כמשקיע, אני מעדיף לקבל החלטות על בסיס נתונים ולא על בסיס טרנדים.
לכן רוב ההשקעות שלי ממוקדות בשוק האמריקאי.

אם אתם מפחדים להשקיע כי "השוק יכול להתרסק בכל רגע"... כנראה שהפחד שלכם מבוסס יותר על כותרות מאשר על סטטיסטיקה.

התרשים שלפניכם מסכם 98 שנים של שוק המניות האמריקאי.

וככל שהסתכלתי עליו, הבנתי עד כמה התפיסה של רוב האנשים הפוכה מהמציאות.

כולם זוכרים את 2008.
את 2020.
את 2022.

אבל כמעט אף אחד לא זוכר את עשרות השנים שבהן השוק פשוט... עלה.

בואו נסתכל על המספרים.

תוך 98 שנים, 76 הסתיימו בעליות ורק 22 בירידות.

אבל האבסורד האמיתי מתחיל כשמסתכלים על ההתפלגות.

תסתכלו על העמודות שהקפתי.

שנים שבהן השוק עלה בין 20% ל־30% היו כמעט פי 8 יותר נפוצות משנים שבהן הוא ירד בין 20% ל־30%.

לא פי שניים.

לא פי שלושה.

פי שמונה.

וגם זה לא מקרה חד־פעמי.

שנים שבהן השוק עלה בין 10% ל־20% היו כמעט פי 5 יותר נפוצות משנים שבהן הוא ירד בין 10% ל־20%.
שנים שבהן השוק עלה בין 30% ל־40% היו בערך פי 5.5 יותר נפוצות משנים שבהן הוא ירד בין 30% ל־40%.

כלומר, כמעט בכל "מדרגת תשואה", העליות היו שכיחות משמעותית מהירידות.

אז למה כל כך הרבה אנשים בטוחים שהתרחיש הסביר ביותר הוא דווקא התרסקות?

כי המשקיע הממוצע לא בונה את תפיסת העולם שלו על סטטיסטיקה.

הוא בונה אותה על זיכרונות.

הוא זוכר את 2008.

את הקורונה.

את 2022.

אבל הוא לא זוכר את עשרות השנים שבהן השוק עשה בדיוק את מה שהוא נוטה לעשות לאורך ההיסטוריה – לעלות.

וזה אולי הפרדוקס הגדול ביותר של שוק ההון:

אנשים מפחדים מאירוע שהתרחש מעט מאוד פעמים, ומתעלמים ממה שהתרחש ברוב המוחלט של ההיסטוריה.

📣 זאת הדרך שבה אני עובד עם הכסף שלי בפועל 📣

כמו שאתם רואים בפוסטים שלי לאורך זמן, אני משתף את התוצאות שלי בשקיפות.
בלי קשר לשאלה אם השוק עלה או ירד באותו חודש.

לא רק כשנוח.
לא רק כשהמספרים יפים.
גם בירידות, גם במשברים, וגם בתקופות שבהן רוב האנשים מעדיפים לשתוק.

אני עובד במקביל עם שני תיקים:

תיק השקעות לטווח ארוך
ו תיק אופציות שמטרתו לייצר לי תזרים חודשי.

שני התיקים לא מנותקים אחד מהשני.
האופן שבו אני בוחר חברות, מנהל סיכונים, מחלק כסף ומנצל ירידות, מתחבר יחד לשיטה אחת.

בתיק ההשקעות לטווח ארוך אני מתחיל תמיד מ 3 שאלות מרכזיות:

1. האם זה עסק נהדר?

כאן אני בוחן את החברה דרך הדוחות הכספיים, הרווחיות, התזרים, היתרון התחרותי והיכולת שלה לצמוח לאורך שנים.

אני רואה חשבון במקצועי, אבל המטרה שלי היא לא לסבך אנשים במספרים.
להפך. אני מזקק את הדברים החשובים לתהליך פשוט וברור, שגם מי שאין לו רקע בדוחות יכול להבין האם מדובר בעסק איכותי.

2. כמה העסק באמת שווה?

גם אם מצאתי חברה מעולה, אני לא ישר קונה.

אני רוצה להבין מה השווי האמיתי של העסק, ולא רק מה המחיר שהשוק נותן לו היום.

כי המחיר בשוק מושפע הרבה פעמים מפחד, הייפ, חדשות, אופנה או לחץ רגעי.

אחרי שאני יודע מה העסק שווה, הרבה יותר קל לי לפעול בביטחון דווקא בתקופות שבהן כולם מפחדים.

שם בדרך כלל נוצרות ההזדמנויות הכי מעניינות.

אני מחפש חברות איכותיות, מחכה שהן יגיעו למחיר שנראה לי אטרקטיבי, ואז בונה פוזיציה בצורה מסודרת לפי אלוקציה, ניהול סיכונים וגודל התיק.

3. האם העסק עדיין נשאר עסק טוב?

גם חברה מעולה יכולה לעבור תקופות קשות.
לפעמים עסק שהיה מצוין מתחיל להיחלש.

לכן אותו תהליך שעוזר לי לזהות חברות איכותיות, גם עוזר לי להבין מתי משהו בעסק מתחיל להשתנות לרעה.

וכשבונים תיק מגוון, גם אם חברה אחת או שתיים לא עובדות כמו שציפינו, שאר התיק יכול להמשיך לעבוד לאורך זמן.

על זה אני מוסיף את תיק האופציות.

שם המטרה שונה לגמרי.

תיק ההשקעות נועד לבנות הון לאורך שנים.
תיק האופציות נועד לייצר תזרים חודשי מהתיק.

אני עובד באסטרטגיה יחסית פשוטה, אבל עם ניהול סיכונים מאוד קפדני.

רוב הזמן אני בכלל לא משתמש בכל המזומן שיש לי, כי מבחינתי הדבר הכי חשוב באופציות הוא לא “כמה אפשר להרוויח”, אלא איך נשארים במשחק גם כשהשוק זז חזק נגדך.

לכן גם באופציות אני מעדיף לעבוד על חברות שכבר עברו את הסינון שלי בתיק ההשקעות.

כי אם הפוזיציה זזה נגדי, אני רוצה לדעת שמאחורי האופציה עומד עסק שאני מבין, מכיר, ומוכן להחזיק אם צריך.

המטרה הבסיסית שלי היא סביב 1.5% בחודש.
בפועל, בתקופה האחרונה תיק האופציות עבד הרבה מעל היעד הזה.

כן, המספרים בתיק האופציות היו חריגים מאוד.
הפכתי בערך 90 אלף דולר לכ 360 אלף דולר בתוך כ 14 חודשים, משילוב של פרמיות, גלגולים ועליית ערך.

אבל אני תמיד מדגיש:

זה לא קסם.
לא מזל.
ולא “יאללה נקנה ונקווה”.

זו עבודה שיטתית.
ניהול סיכונים.
הבנה של מה עושים.
והרבה משמעת.

אני בן 41, מעל 25 שנה בשוק ההון, רואה חשבון, סמנכ״ל כספים לשעבר ומייסד CIK השקעות ולימודי שוק ההון.

אני מלמד את מה שאני עושה בפועל, אחד לאחד.
שוב, שקיפות היא חלק מהעניין.

עם ליווי, תמיכה ובלי אותיות קטנות.

מי שזה מעניין אותו, מוזמן להמשיך לעקוב אחרי הדף ולהצטרף גם לקבוצת הטלגרם הפתוחה והשקטה של CIK.
בלי ספאם. בלי הודעות זבל. רק תכנים, עדכונים ודוגמאות מהדרך שבה אני עובד בפועל.

https://t.me/CIKInvestment

לא המלצה. לא הבטחה לתשואה. חומר לימודי בלבד.

מעל מיליון שקל ב 12 חודשים.
וזה הזמן לעוד עדכון שקוף מהתיקים שלי.

כמו בכל חודש, אני משתף את התוצאות כמו שהן.
גם כשהשוק עולה, גם כשהוא יורד, וגם כשכל תיק מתנהג אחרת.

בחודש יוני תיק ההשקעות ירד כ 1.78%.

אבל כמו שאני תמיד אומר, חודש אחד אף פעם לא עניין אותי, וגם לא אמור לעניין משקיע לטווח ארוך.

כשפותחים את התמונה לטווחי זמן ארוכים יותר, רואים משהו הרבה יותר חשוב:
התיק שלי ממשיך לעקוף את המדדים לאורך זמן.

איך זה קורה?

בצורה פשוטה מאוד.

אני מחפש חברות איכותיות, מהטובות בעולם, שעברו את הסינון שלי.
חברות עם יתרון תחרותי, רווחיות, תזרים, הנהלה טובה ויכולת לצמוח לאורך שנים.

ואז אני מחכה בסבלנות.

לא קונה אותן כשהכול נראה מושלם.
אלא דווקא כשהשוק שונא אותן, כשהמחיר יורד, וכשהן נסחרות מתחת למחיר שבו אני חושב שהעסק באמת שווה.

במקביל, תיק האופציות שלי עלה ביוני:

30,139 דולר
9.26% בחודש אחד

ובצד הפרמיות, יוני היה חודש חזק מאוד, עם עשרות אלפי דולרים בפרמיות וגלגולים.

וזו בדיוק הנקודה באופציות.

כשעובדים נכון, אופציות הן לא קזינו.
לא הימור על כיוון.
ולא “יאללה נקנה ונקווה”.

אופציות יכולות להפוך לכלי תזרימי חזק מאוד, שמטרתו לייצר כסף מהתיק כבר היום, ולא רק לחכות לעליית ערך בטווח הארוך.

גם בתיק האופציות, כשפותחים את טווחי הזמן, רואים את התמונה האמיתית:
התיק מכה את המדדים בפער כל כך גדול, שבגרף זה כמעט נראה כאילו המדדים לא זזו.

וזה הכוח בשילוב של שני התיקים:

תיק השקעות לבניית הון לטווח ארוך.
תיק אופציות ליצירת תזרים וניצול תנודתיות.

שני כלים שונים.
שתי מטרות שונות.
אותה שיטה: סבלנות, ניהול סיכונים, עבודה מסודרת ושקיפות.

ועכשיו הנתון שממחיש יפה את הכוח של ריבית דריבית:

ב 12 החודשים האחרונים בלבד, שני התיקים שלי יחד עלו בכ־

324,950 דולר

שזה מעל 1,000,000 שקל בשנה אחת בלבד.

תיק ההשקעות עלה בכ־ 89,367 דולר.
תיק האופציות עלה בכ־ 235,582 דולר.

וזה בדיוק מה שאני מנסה להראות לאורך זמן:

לא צריך לנחש כל יום לאן השוק ילך.
לא צריך לרדוף אחרי מניות חמות.
לא צריך לשבת כל היום מול גרפים.

צריך שיטה.
צריך סבלנות.
צריך להבין מה קונים, למה קונים, מתי קונים, ואיך מנהלים סיכון.

אם זה מעניין אתכם, תגיבו אני.

לא המלצה. לא הבטחה לתשואה. חומר לימודי בלבד

איך מייצרים "נבואה" בשוק ההון? (קבלו שיעור קצר בהנדסת תודעה) 🧵👇

רואים את הגרף המצורף? הוא רץ בימים האחרונים ברשתות ומבטיח ש"הנה, הנוסחה ההיסטורית פיצחה מתי השוק הולך להתרסק". הוא אפילו מראה הצלחות מדהימות ב-1999, 2007 ו-2016.

נראה מפחיד ומדויק, נכון? עכשיו בואו נדבר על מה שלא מספרים לכם שם.

1. איפה הקורונה של 2020? איפה השוק הדובי של 2022?
הם פשוט נמחקו מהגרף. למה? כי הם לא הסתדרו עם התיאוריה. קוראים לזה Cherry Picking (קטיפת דובדבנים) – טכניקה שבה מציגים לציבור רק את הנתונים שמשרתים את האג'נדה, ומתעלמים לחלוטין מכל מה שמפריך אותה.

2. האירוניה של וורן באפט
להדביק את התמונה של באפט על גרף של "תזמון שוק" זו בדיחה. באפט בנה את הונו על השקעות ערך לטווח ארוך, ולא על ניסיונות לנחש מתי השוק ירד ב-20%.

3. הכלל החשוב ביותר להצלחה בשוק ההון:
בשביל להצליח באמת ובאופן עקבי, הכלל הוא פשוט: לעשות בדיוק את ההפך ממה ש"האנליסטים" ונביאי הזעם ברשתות אומרים לכם. אף אחד – אבל אף אחד – לא יודע מה יקרה בטווח הקצר. מי שמקשיב לרעשי רקע, לתחזיות ולגרפים "נבואיים", סופו למכור בתחתית, לקנות בשיא ולראות את הרכבת נוסעת בלעדיו.

רוצים להצליח? תבנו אסטרטגיה, תתמידו בה, ותפסיקו להקשיב לאנשים שמתפרנסים מקליקים ולא מתשואות.