Cobalt Investissements

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É𝕔𝕠𝕟𝕠𝕞𝕚𝕖 🕰️
➖ L’indice général du marché a progressé de 0,4 %, tandis que le Nasdaq Composite a augmenté a progressé de 0,2 %. L’ indice Dow Jones a progressé de 355 points, soit 0,7 %, soutenu par la hausse des valeurs du secteur de la santé, comme Merck et Johnson & Johnson.

➖ Le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans, visées par le plan de rachat a vu son rendement augmenter vendredi, pour s’établir à 5,246 %. Il y a une semaine, ce rendement s’élevait à 5,21 %. Le Trésor américain à 10 ans a baissé à 4,694 %. Vendredi dernier, le rendement à 10 ans était tombé à 4,63 %.L’obligation du Trésor 2 ans est resté stable à 4,185 %. Il y a une semaine, ce rendement, au plus bas depuis deux ans, s’établissait à environ 4,10 %.

➖ Les coûts d’emprunt ont fortement rebondi jeudi. Cela a effacé la baisse du rendement à 10 ans observée mercredi, lorsque le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, est intervenu sur le marché des obligations d’État en intensifiant les rachats et en visant à atténuer la pression sur le segment long de la courbe.

➖ Les investisseurs attendent avec intérêt le discours que prononcera prochainement Kevin Warsh, président de la Réserve fédérale, au symposium de politique économique de Jackson Hole, où il pourrait apporter des éclairages sur les rendements à long terme et l’indépendance de la banque centrale.

➖ Le repli de jeudi a contribué à mettre fin à une série de trois semaines de hausse pour le S&P 500, qui s’achemine vers un repli de plus de 1 %.

➖ Les opérateurs attendent maintenant les dernières données de l’indice des prix des dépenses de consommation des ménages, dont la publication est prévue mercredi prochain.

𝕊𝕥𝕠𝕔𝕜𝕤 📈
🔹 AVGO - L’action a progressé de plus de 1 % après que Bloomberg News a rapporté, citant des sources, que le fabricant de semi-conducteurs prévoyait de lever plus de 60 milliards de dollars de dettes pour un accord visant à soutenir Anthropic. - CNBC

🔹 ROST - L’action a bondi de plus de 8 % avant l’ouverture du marché après la publication par le groupe de distribution de résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes des analystes. Ross Stores a également communiqué des prévisions de bénéfices pour le troisième trimestre supérieures aux estimations. - CNBC

🔹BJ - L’action a légèrement progressé après la publication par le grossiste de résultats supérieurs aux attentes pour le deuxième trimestre. - CNBC

🔹HOOD - Robinhood Markets, Les actions liées aux cryptomonnaies progressaient alors que le Bitcoin (BTC-USD) rebondissait autour de 77 000 $, après avoir évolué entre 72 900 $ et 79 400 $ au cours de la séance. - SA

🔹MSTR - Strategy a progressé après que la société a renoué avec la rentabilité sur ses avoirs en Bitcoin, affichant un gain latent estimé à 1,4 Md$ alors que la cryptomonnaie bondissait de près de 22 % en cinq séances, pour atteindre environ 78 500 $. Ce retournement intervient après une forte baisse, qui avait porté les pertes latentes à plus de 13 Md$ lorsque le Bitcoin était tombé à 58 000 $ en juillet. - SA

🔹MRVL - Marvell Technology a reculé malgré l'élargissement de son partenariat avec Google (GOOG) afin de développer des puces d'IA personnalisées, les investisseurs semblant ne pas s'attarder sur cet accord après le rebond initial de cette semaine. Wedbush a déclaré que l'accord renforçait l'avantage des entreprises disposant de capacités de conception de silicium personnalisé, le partenariat de Marvell couvrant les accélérateurs d'inférence IA, les contrôleurs de stockage et de réseau, ainsi que le calcul à proximité de la mémoire. - SA

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FCX – LULU – ORCL - TGT

Le président américain a rencontré hier plusieurs dirigeants du secteur, notamment de Coinbase, Robinhood, Kraken et Gemini.

Trump a surtout appelé le Congrès à faire avancer le CLARITY Act, un projet de loi visant à établir un cadre réglementaire plus clair pour les actifs numériques et à mieux définir les responsabilités de la SEC et de la CFTC.

L'objectif affiché : maintenir les États-Unis au premier plan de l'innovation et favoriser le développement de l'industrie crypto sur le territoire américain.

Les marchés ont accueilli favorablement la rencontre : le Bitcoin a bondi de plus de 6 %, tandis que plusieurs titres liés aux cryptomonnaies ont fortement progressé.

Walmart poursuit la transformation de son modèle d'affaires.

Au dernier trimestre, les ventes en ligne mondiales ont progressé de 23 %, les revenus publicitaires de 38 % et les revenus provenant des adhésions de 17 %.

Walmart a également enregistré un nombre record de nouveaux abonnés pour un deuxième trimestre consécutif.

Des activités qui permettent progressivement à Walmart de diversifier ses sources de revenus au-delà de la vente traditionnelle en magasin et de se rapprocher davantage du modèle développé par Amazon.

Walmart utilisera 2,9 G$ US de remboursements de droits de douane pour réduire ses prix.

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➖ L’indice Dow Jones Industrial Average a perdu 350 points, soit 0,6 %. L’ indice S&P 500 a perdu 0,3 %, tandis que le Nasdaq Composite a glissé de 0,4 %.

➖ Le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a augmenté pour atteindre 5,236 %. Rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans a progressé pour atteindre 4,696 %. Les taux de rendement à 10 et 30 ans se situaient sensiblement au même niveau qu’avant l’annonce faite mercredi à 8h30 par le Trésor américain concernant l’intensification de son programme de rachat d’obligations. Le rendement des obligations du Trésor à 2 ans, a récemment progressé pour atteindre 4,20 %.

➖ Dans une décision annoncée mercredi matin, le département du Trésor, dirigé par le secrétaire Scott Bessent, a annoncé qu’il allait au moins doubler le montant de ses rachats de titres de dette publique, du 9 septembre au 4 novembre.

➖ Parallèlement, le marché a dû faire face à une forte concurrence de la part des émissions record de dette d’entreprises liées au développement de l’intelligence artificielle, ce qui a contribué à la hausse des primes de terme, soit le rendement supplémentaire exigé par les investisseurs pour détenir des titres du gouvernement américain.

➖ Les investisseurs analysaient également le compte rendu de la dernière réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) de juillet, publié mercredi.

➖ Jeudi, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie a enregistré son plus haut niveau depuis avril 2021 .

𝕊𝕥𝕠𝕔𝕜𝕤 📈
🔹 MRNA - Moderna était surveillé après avoir bondi de 176,97 % mercredi, à 174,38 $, signifiant la plus forte hausse en une séance de toute action du S&P 500 depuis le début du siècle. Le rallye a fait suite aux résultats positifs de phase avancée pour son vaccin personnalisé à ARNm contre le cancer, développé avec Merck. Ce mouvement a ajouté environ 44 Md$ à la capitalisation boursière de Moderna, la portant à 69,6 Md$, tandis que sa hausse depuis le début de l'année atteignait 491 %. - SA

🔹 BABA - Alibaba Group a reculé d'environ 4,5 % dans les échanges avant l'ouverture, après que les bénéfices ajustés ont été inférieurs aux attentes malgré un chiffre d'affaires supérieur aux attentes et une accélération de la croissance du cloud. - SA

🔹 WMT - Walmart reculait de 7,26 % en début de séance, tandis que les investisseurs évaluaient ses résultats du deuxième trimestre et ses prévisions. - SA

🔹 SHOP - Shopify était surveillée jeudi après que Rosenblatt a entamé le suivi de l'action avec une recommandation d'Achat. L'analyste Scott Devitt, qualifié Shopify de fournisseur dominant de logiciels de commerce électronique pour les commerçants de longue traîne et les marques d'entreprise, tout en estimant que les craintes liées à la désintermédiation par l'IA étaient exagérées. - SA

🔹 AAP - Le fournisseur de pièces automobiles a vu son cours chuter de près de 15 % suite à des résultats mitigés pour son deuxième trimestre - CNBC

🔹 NTES - Les actions de la société technologique chinoise cotées aux États-Unis ont chuté de près de 4 % après que les résultats trimestriels de Netease ont été inférieurs aux estimations des analystes. - CNBC

🔹 MU - Micron Technology a présenté jeudi son nouveau Micron Research Labs aux États-Unis, soutenu par un investissement de 10 Md$ et destiné à devenir un nouveau pôle de recherche consacré à la mémoire et à l’intelligence artificielle. - SA

🔹 Actions crypto - Les actions liées aux cryptomonnaies ont progressé, suivant la flambée du Bitcoin et de l’Ether suite aux pressions du président Donald Trump sur le Congrès pour qu’il adopte une législation favorable aux cryptomonnaies.

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PSX – COP – MRVL – MU

Événements à surveiller aujourd'hui – 19 août

• 14 h 00 (HE) : Publication des minutes de la réunion de la Réserve fédérale (FOMC) des 28 et 29 juillet. Les investisseurs seront attentifs aux indices concernant la trajectoire des taux d'intérêt.

• 14 h 30 (HE) : Le président Donald Trump prononcera une allocution à la Maison-Blanche devant des dirigeants du secteur technologique. Selon Reuters, plusieurs dirigeants de l'industrie des cryptomonnaies devraient également être présents.

Deux rendez-vous susceptibles d'influencer les marchés au cours de l'après-midi.

Moderna bondit après une percée en oncologie.

Moderna et Merck ont annoncé des résultats positifs de phase 3 pour leur vaccin personnalisé à ARNm contre le mélanome.

Le traitement, combiné à Keytruda, réduit significativement le risque de récidive et la propagation du cancer comparativement au traitement standard.

Cette annonce marque une étape importante pour la technologie ARNm, qui démontre son potentiel bien au-delà des vaccins contre les maladies infectieuses. En réaction, Moderna a considérablement augmenté en Bourse, tout comme Merck qui a également progressé.

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➖ L’indice Dow Jones, composé de 30 valeurs, a progressé de 306 points, soit 0,6 %. L’ indice S&P 500 a progressé de 0,5 %, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 0,2 %.

➖ Le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a reculé pour s’établir à 5,194 %, tandis que celui des obligations à 10 ans a diminué à 4,651 %. Mardi, le rendement à 30 ans avait atteint un nouveau sommet à plus de 5,33 % , son plus haut niveau depuis juin 2007.

➖ Le département du Trésor a annoncé qu’il allait doubler le montant de ses rachats de titres de dette publique , apportant ainsi son soutien aux obligations à plus long terme.

➖ Le déficit budgétaire américain a atteint 432,3 milliards de dollars en juillet, son niveau mensuel le plus élevé depuis mars 2021, portant le déficit cumulé depuis le début de l’année à près de 1 800 milliards de dollars. Les intérêts versés pour financer la dette nationale, qui s’élève à près de 40 000 milliards de dollars, ont coûté environ 1 200 milliards de dollars au gouvernement fédéral cette année.

➖ Le compte rendu de la dernière réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) sera publié cet après-midi. Les investisseurs le scruteront probablement de près, compte tenu des profondes divisions au sein de la banque centrale.

𝕊𝕥𝕠𝕔𝕜𝕤 📈
🔹 MRNA – MRK - Moderna, Merck - Les actions des sociétés pharmaceutiques ont bondi après que le vaccin anticancéreux personnalisé développé conjointement par les deux entreprises a montré des résultats positifs lors d’un essai clinique de phase avancée . L’action de Moderna a grimpé jusqu’à 57 %, tandis que celle de Merck a progressé d’un peu plus de 6 %. On ignore pour l’instant quand les entreprises prévoient de soumettre des demandes d’autorisation de mise sur le marché aux États-Unis. - CNBc

🔹 MRVL - Le fabricant de puces a vu son cours bondir de plus de 11 % après avoir annoncé autoriser Google à acquérir une participation de 12 milliards de dollars dans l’entreprise, dans le cadre d’un accord visant à développer des puces sur mesure pour Alphabet filiale. - CNBC

🔹 LOW - L’action du distributeur de produits d’amélioration de l’habitat a chuté de 2 % après que ce dernier a revu à la baisse ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l’exercice , les situant dans la fourchette basse de ses estimations précédentes. - CNBC

🔹 DUOL - Duolingo a progressé jusqu'à 8,5 % dans les échanges avant l'ouverture, après que la société a indiqué avoir involontairement affiché des données sur la croissance de ses utilisateurs actifs quotidiens lors d'une réunion avec des investisseurs organisés le 18 août dans ses bureaux.- SA

🔹 TGT – Target ont reculé de 0,15 % après que le distributeur a publié des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes de Wall Street, avec une croissance des ventes généralisée et une de la rentabilité malgré des baisses de prix sur plus de 10 000 articles achetés fréquemment. - SA

🔹 EL - Le fabricant et distributeur de produits de beauté a vu son cours de bourse bondir de plus de 7 % après la publication de résultats et d’un chiffre d’affaires supérieurs aux prévisions des analystes interrogés par FactSet pour son quatrième trimestre fiscal. - CNBC

🔹 TOL - L’action du constructeur de maisons de luxe Toll Brothers a progressé d’un peu plus de 1 %. La société a annoncé un bénéfice par action de 2,97 $ pour un chiffre d’affaires de 2,65 milliards de dollars au troisième trimestre. CNBC

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MRK – NEM – MRVL - TGT

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➖ L’indice général du marché a reculé de 0,5 %, tandis que le Nasdaq Composite a baissé de 1,1 %. L’indice Dow Jones Industrial Average a oscillé autour de la ligne droite, soutenus par une hausse de 1 % de Home Depot.

➖ Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans a gagné pour s’établir à 5,323 %. Elle a atteint un nouveau sommet en 19 ans et se rapproche de son plus haut niveau depuis 2002. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a augmenté pour s’établir à 4,732 %. Le rendement de l’ obligation du Trésor à 2 ans a légèrement augmenté pour atteindre 4,186 %.

➖ Le déficit budgétaire américain a atteint 432,3 milliards de dollars en juillet, son niveau mensuel le plus élevé depuis mars 2021, portant le déficit cumulé depuis le début de l’année à près de 1 800 milliards de dollars. Les intérêts versés pour financer la dette nationale, qui s’élève à près de 40 000 milliards de dollars, ont coûté environ 1 200 milliards de dollars au gouvernement cette année.

➖ Du côté de l’inflation, les relevés récents ont montré de faibles niveaux de hausse globale des prix en juin et juillet, mais le taux annuel reste bien supérieur à l’objectif de 2 % fixé par la Fed.

➖ La dette publique a également subi les conséquences des tensions persistantes au Moyen-Orient.

➖ Les prix du pétrole ont augmenté lundi, l’ultimatum de 60 jours donné aux États-Unis et à l’Iran pour conclure un accord de paix ayant expiré. L’Iran a exclu toute prolongation, selon les médias d’État

𝕊𝕥𝕠𝕔𝕜𝕤 📈
🔹 TSLA - L’action a reculé de 1,2 %. Selon The Information, le constructeur de véhicules électriques se prépare au lancement en août de son Cybercab , un robotaxi sans volant. - CNBC

🔹 HD - L’action a progressé de 1,5 % après la publication par le distributeur de produits d’amélioration de l’habitat de résultats du deuxième trimestre fiscal supérieurs aux attentes, tant au niveau du chiffre d’affaires que du bénéfice net, et la confirmation de ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice. - CNBC

🔹 DUOL - L’action de la plateforme d’apprentissage des langues Duolingo a progressé de 3 % après que DA Davidson a relevé sa recommandation de neutre à « acheter ». Bien que nous estimions que le marché ait historiquement bien intégré les risques liés au ralentissement du nombre d’utilisateurs actifs quotidiens et aux problèmes de monétisation, Duolingo approche d’un tournant décisif », a déclaré la société. - CNBC

🔹 NKE - Les actions Nike seront suivies après avoir atteint leur plus bas niveau depuis environ 12 ans, même si le dernier repli de l'action n'a pas encore fait basculer son indice de force relative en territoire traditionnellement survendu. - SA

🔹 BABA - Les actions Alibaba Group ont progressé. le titre atteignant son plus haut niveau en deux semaines avant la publication de ses résultats du trimestre clos en juin. L'optimisme des investisseurs a suivi le lancement d'une nouvelle plateforme de commerce électronique. Le titre a gagné jusqu'à 5 % à Hong Kong après le déploiement par Alipay d'une nouvelle plateforme « tout-en-un » destinée aux entreprises et conçue pour utiliser des agents d'IA afin d'automatiser certaines tâches. - SA

🔹 FN – Fabrinet a plongé malgré des résultats du quatrième trimestre fiscal nettement supérieurs aux attentes et des prévisions pour le T1 dépassant le consensus. - SA

🔹 MU - Micron Technology a fait l'objet d'une activité notable des hedge funds au T2 2026, plusieurs fonds ayant réduit leurs positions tandis que d'autres ont initié ou renforcé leurs participations. - SA

🔹 HD - Home Depot - La société a annoncé mardi des résultats pour son deuxième trimestre fiscal supérieurs aux attentes de Wall Street, tant au niveau du chiffre d’affaires que du bénéfice net, et a confirmé ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice. - CNBC

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ULTA – INTU – SPOT - LULU

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➖ Le S&P 500 - La situation est restée relativement stable lundi, l’optimisme croissant des investisseurs concernant l’intelligence artificielle étant mis en balance avec les tensions au Moyen-Orient. L’indice général du marché a évolué de façon neutre, tandis que le Nasdaq Composite a perdu, soit 0,1 %. L’ indice Dow Jones a progressé de 0,2 %.

➖ Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans était en hausse à 4,714 %. Le rendement des obligations du Trésor à 2 ans a augmenté de plus d’un point de base pour atteindre 4,182 %. Le rendement des obligations du Trésor à 30 ans, a baissé pour s’établir à 5,287 %.

➖ Les investisseurs attendent le compte rendu de la réunion du FOMC de juillet, prévu mercredi, pour mieux comprendre les dernières décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale et l’évolution potentielle des taux d’intérêt futurs.

➖ L’indice S&P 500 a atteint un nouveau record historique la semaine dernière, suite à une saison de résultats exceptionnels qui a stimulé la confiance des investisseurs.

➖ Des données décevantes sur les ventes au détail et une inflation relativement modérée ont réduit les anticipations du marché concernant une hausse des taux de la Réserve fédérale le mois prochain.

➖ Les investisseurs s’apprêtent à vivre une semaine peu chargée en événements majeurs, malgré la publication mercredi du compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale. De nombreux résultats d’entreprises du secteur de la distribution sont également attendus, notamment ceux de Walmart jeudi. Home Depot et Lowe’s publieront leurs résultats respectivement mardi et mercredi.
𝕊𝕥𝕠𝕔𝕜𝕤 📈
🔹 LHX - L3Harris Technologies a reculé après le remplacement immédiat par la société de son président et CEO Christopher Kubasik par Sam Mehta, invoquant un comportement que le conseil d'administration a jugé incompatible avec le Code de conduite de L3Harris. - SA

🔹 BABA - L’action a progressé après la publication d’un article de Reuters annonçant la vente imminente de la branche développement de jeux vidéo de Lingxi Games. Citant une source proche du dossier, Reuters a indiqué que la transaction devrait dépasser les 2 milliards de dollars et que Lingxi Games serait rachetée par la société de capital-investissement Trustar Capital.- CNBC

🔹 INTC - L’action a progressé d’environ 1,5 % après la révélation que le PDG, Lip-Bu Tan, avait acquis la semaine dernière plus de 105 000 actions à 95 dollars l’unité. Cette acquisition a été rendue publique vendredi après la clôture de la bourse, dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) . - CNBC

🔹 SOFI - L’action de cette société de services financiers numériques a progressé après que Piper Sandler a entamé sa couverture avec une recommandation d’achat. Les analystes de la firme estiment que le cours actuel de l’action représente un point d’entrée attractif, compte tenu du marché potentiel en croissance et de la solidité de son portefeuille de produits. - CNBC

🔹 OKTA - L’action a progressé de 1 % après que Wells Fargo a relevé sa recommandation de « pondération égale » à « surpondérer ». Selon les analystes de la banque, la gestion des identités devient une priorité croissante pour les entreprises, ce qui pourrait dynamiser les offres de sécurité d’identité de l’entreprise. - CNBC

🔹 GOOGL - Les actions Alphabet ont progressé de 0,23 %, l’investissement initial de 900 M$ réalisé par la société dans SpaceX en 2015 ayant plus que centuplé pour atteindre environ 94 Md$ fin juin, selon une analyse de Reuters fondée sur les documents trimestriels accessibles au public. Alphabet est devenue le principal détenteur institutionnel individuel de SpaceX après l’introduction en Bourse de 86 Md$ réalisée par la société en juin. - SA

🔹 Actions de semi-conducteurs - Les fabricants de puces, tous secteurs confondus, étaient en hausse en début de semaine lors des échanges avant l’ouverture lundi.

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MRVL – MU – WDC – MTSI

L'investissement d'Amazon dans Anthropic continue de prendre de la valeur.

La valeur de cette participation est passée d'environ 60,6 G$ US au T4 2025 à 190,4 G$ US au T2 2026, soit une hausse de 214 % en trois trimestres.

Au-delà de son activité infonuagique avec AWS, Amazon profite également de l'appréciation de ses investissements stratégiques dans les entreprises qui développent les modèles d'intelligence artificielle de prochaine génération.