Horistic Escola de Investimentos

Guerra acabando?

Arrasta pro lado e saiba mais sobre essa teoria 👀

A história do mercado financeiro mostra um padrão que se repete várias vezes.

Quando os investidores começam a pagar qualquer preço pelos ativos, geralmente estamos próximos de momentos perigosos.

E hoje alguns dos principais indicadores de valuation mostram algo preocupante no mercado americano.

O CAPE Ratio, criado pelo economista vencedor do Nobel Robert Shiller, está próximo de 40.

A média histórica desse indicador é 17.

As únicas vezes que ele chegou perto desse nível foram antes de dois eventos históricos:

1929 – a Grande Depressão.
2000 – o estouro da bolha da internet.

Outro indicador muito famoso é o chamado Buffett Indicator, que compara o valor total das ações americanas com o tamanho da economia.

Hoje ele está em torno de 220%.

Para comparação, a média histórica gira perto de 85%.

Isso signif**a que o mercado de ações está valendo mais de duas vezes e meia o tamanho da economia real dos Estados Unidos.

Além disso, o P/E do S&P 500 está em torno de 31x, quase o dobro da média histórica.

Na prática, os investidores estão pagando muito mais caro pelos lucros das empresas.

E existe um fator adicional de risco: a concentração do índice.

Hoje poucas empresas gigantes, impulsionadas principalmente pela narrativa da inteligência artificial, representam uma parcela enorme do S&P 500.

Se algumas delas corrigirem, o impacto no índice pode ser muito maior do que muitos imaginam.

Isso não signif**a que o mercado vai cair amanhã.

Mercados podem permanecer caros por bastante tempo.

Mas historicamente, quando os valuations chegam a níveis extremos, duas coisas costumam acontecer:

volatilidade maior
e retornos mais fracos nos anos seguintes.

Por isso, mais do que nunca, entender ciclos e risco se torna essencial para quem quer sobreviver no mercado.

Porque no final…

não é o preço que define o risco.

É o quanto você paga por ele.

Isso será precif**ado pelo S&P500. Apertem os cintos.

🚨 **A BlackRock acabou de fazer algo que quase ninguém percebeu.**

Um fundo de **$26 bilhões** recebeu uma enxurrada de pedidos de resgate…
e simplesmente **travou os saques.**

O fundo **HPS Corporate Lending** recebeu **$1,2 bilhão em pedidos de retirada** neste trimestre.
Isso representa **9,3% de todo o patrimônio do fundo.**

No trimestre anterior era **4,1%**.

Ou seja: **os pedidos mais que dobraram.**

A resposta da BlackRock foi direta:
limitou os resgates a **apenas 5% do fundo**.

Pagou cerca de **$620 milhões**
e **bloqueou o restante**.

Na prática, **quase metade dos investidores que queria sair não conseguiu.**

Mas o mais importante é que isso **não é um problema isolado.**

Outros gigantes do crédito privado já estão passando pela mesma pressão:

• A **Blackstone** teve resgates recordes em seu fundo BCRED e precisou colocar **$400 milhões do próprio bolso** para lidar com as saídas.
• A **Blue Owl** chegou a parar de honrar resgates e passou a oferecer **pagamentos futuros** aos investidores.
• O setor inteiro caiu em bolsa no mesmo dia.

E tudo isso acontece em um mercado que hoje vale cerca de **$3,5 trilhões**.

Esse mercado cresceu muito depois da crise de 2008 porque **substituiu os bancos no financiamento de empresas**.

Só existe um problema estrutural:

Os investidores podem pedir **resgate trimestral**,
mas os fundos emprestam dinheiro em contratos de **3 a 7 anos**.

Ou seja:

**os ativos são ilíquidos.**

Quando muitos investidores querem sair ao mesmo tempo, **o fundo simplesmente não tem caixa suficiente**.

É basicamente a mesma dinâmica de **um bank run**.

Só que fora do sistema bancário tradicional.

Por isso o alerta:

Isso não é apenas um fundo restringindo saques.

É o mercado de crédito privado enfrentando seu primeiro grande teste de estresse depois de crescer 10x.

E agora o mercado quer descobrir:

o que acontece quando todo mundo tenta sair ao mesmo tempo.

👇 Você acha que isso pode virar uma crise maior?

O mundo pode estar entrando em uma das crises energéticas mais perigosas das últimas décadas.

O Irã decidiu fechar o Estreito de Ormuz, uma das rotas marítimas mais estratégicas do planeta. Por ali passam cerca de 20% de todo o petróleo consumido no mundo.

Quando uma região dessa importância é bloqueada, o impacto não f**a restrito ao Oriente Médio. Ele se espalha rapidamente por toda a economia global.

O primeiro sinal já apareceu:
o preço do petróleo disparou.

Mas o verdadeiro problema pode vir se o bloqueio continuar por semanas.

Sem petróleo suficiente no mercado, o custo da energia sobe.
Quando a energia sobe, o transporte encarece.
Quando o transporte encarece, os alimentos e produtos do dia a dia também disparam.

É um efeito dominó que pode atingir o mundo inteiro.

Europa, Ásia e até o Brasil podem sentir os reflexos, especialmente no custo de energia, combustíveis e fertilizantes usados na produção de alimentos.

Em momentos como esse, acompanhar o cenário global deixa de ser apenas curiosidade.

Passa a ser proteção de patrimônio.

Porque geopolítica não afeta apenas governos.

Ela afeta seu dinheiro, seus investimentos e o custo da sua vida.

👉 siga para acompanhar as próximas atualizações.

“Fazer trading não é sustentável, o importante é entender de ciclos”

E foi assim que novamente você ficou preso no topo do Bitcoin.

Vai deixar isso acontecer mais quantas vezes antes de aprender a operar o mercado da maneira correta?

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Infelizmente o mercado, muitas vezes, não é tratado com o profissionalismo que ele merece. E na maioria das vezes isso acontece por “falsos profissionais”.

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As criptomoedas serão as primeiras a sentirem esse impacto, por serem negociadas normalmente no final de semana. Apertem os cintos.

🚨 Algo está quebrando silenciosamente na economia americana.

A inadimplência dos cartões de crédito já está perto dos níveis da crise de 2008…
mas sem crise, sem colapso bancário e com desemprego “baixo”.

O custo de vida disparou.
Os salários não acompanharam.
O consumo está sendo sustentado por dívida.

E a dívida já atingiu um recorde histórico.

Quando o consumidor começa a falhar, toda a economia sente.

Pouca gente está falando sobre isso…
mas os mercados sempre reagem antes da maioria perceber.

Você acha que isso é só um dado isolado
ou o início de algo maior?

Comenta ALERTA se você também está acompanhando esses sinais.

🔮 O futuro do Bitcoin e a computação quântica

A computação quântica pode ser uma ameaça real para a criptografia do Bitcoin no futuro. Contudo, como Paolo Ardoinio, CEO da Tether, afirma, a tecnologia está longe de oferecer esse risco imediato. A boa notícia é que, antes disso acontecer, o Bitcoin pode implementar endereços quânticos-resistentes para proteger a rede.

💭 Mas e as carteiras perdidas?
Com a computação quântica, Bitcoin perdido, como o de Satoshi, pode ser acessado e voltado à circulação, o que mudaria a oferta total de moedas no mercado.

Como você acha que a computação quântica pode impactar o preço do Bitcoin no futuro? 🤔💸
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